全球93%央行投入CBDC研究！仅42%民众支持推出，背后原因有哪些？

根据美国CFA协会对CBDC的调查显示，只有42%民众认为应推出CBDC。对银行来说，CBDC其实相当具有威胁性，为什么？真的有这么严重吗？

全球93%央行投入CBDC研究！仅42%民众支持推出

世界各国政府近年来对于央行数字货币（CBDC）变得更加积极主动，根据国际结算银行的调查显示，93%的央行已经在研究CBDC，到2030年流通的CBDC可能多达24种。

这并非是夸大其词，因为金融机关对CBDC的期望，其实就是在资金去中心化之前，重新掌握对资金流动的严格控制。

根据美国特许金融分析师资格认证的专业协会CFA，对CBDC的调查显示，在超过4,150名参与调查的受访者中，只有42%认为应该推出CBDC。

其中已开发市场（developed markets ）的总体支持率约为37%，而新兴市场（Emerging market）支持率平均为61%，其中印度的支持率达66%，中国的支持率更高达70%。

美国的投资专业人士对CBDC的支持率最低（31%），而银行的支持度（商业银行为50%，投资银行为51%）稍高于资产管理公司（38%）。

大多数人对于CBDC最大的担忧就是隐私问题（50%），其次是缺乏应用案例（40%），只有10%的受访者认为CBDC会对银行有害。

CBDC为何可能影响银行？

银行的主要功能之一是放贷，所以银行能够提供借贷给个人，而被称为「银行的银行」的中央银行，则提供借贷给银行。

CBDC是由中央银行支持和发行的数字货币，由于一般人不能在中央银行存钱，也不能向中央银行借钱，因此对于银行来说，CBDC其实相当具有威胁性，其程度丝毫不输给加密货币。

如果银行出现大规模撤资、挤兑，银行是有可能因此宣告倒闭或信用破产的。然而，CBDC却让用户和企业能直接和央行进行交易，因此也可能影响银行机构可操纵的资金量。

例如今年5月，美国第一共和银行（First Repulic Bank），在遭遇用户挤兑、股价暴跌的背景下，其资产被出售给摩根大通，并将承担第一共和银1,730亿美元贷款、300亿美元证券与920亿美元存款。然而这违反了联邦存款保险公司的基本规则，任何拥有超过10%投保美国存款的银行，不得吸收另一家美国银行。

但若透过CBDC，就可以避免这样的问题。美联储可以将第一共和银行的客户资金存入CBDC来进行保存，摩根大通就无法获得这920亿美元的存款。

另外，在经济不稳定的情况下，如果用户有机会将资金「直接转移到央行」，那么规模较小的银行更容易流失掉较「紧张」的客户。

以这个角度来看，《金融时报》Lex专栏编辑乔纳森·格思里（Jonathan Guthrie）认为，CBDC可能会加剧金融不稳定。

真的有这么糟糕吗？

私人银行机构仍有可能成为CBDC平台，和消费者之间必要的中介机构，虽然这部分也取决于央行的意愿。在这种情况下，银行可以从新技术中获利，但如果央行决定采取严格控制的措施，那对银行来说就将是一大威胁。

Web3项目Ecosapiens执行长尼哈·尼拉坎提（Nihar Neelakanti）表示，由于央行可以控制CBDC帐本，因此他们也可以看到一个人的信用记录和信用度。在这种情况下，用户数据可能会变得更集中，央行甚至可以根据个人客户的信用度调整利率。到时候可能就不会是单一的联邦基金利率，而是针对每个借款人提供独一无二的利率。

区块链项目Casper Network董事会成员拉尔夫·库布利（Ralf Kubli）则认为，除了简化结算之外，CBDC其实并没有提供太多创新方式。

在库布里的分析中，CBDC只是一种数字结算形式，因此还是需要一定的人力以及被监管等。然而，CBDC可以推动银行在新竞争环境中的创新，且金融领域的新典范转移即将到来。