什么是DeFi借贷协议Aave？

DeFi 借贷协议Aave 是最大的加密货币贷方之一，其代币AAVE 的市值高于其竞争对手Compound 和Maker。该协议运行在以太坊区块链上，允许使用者在不需要中间人的情况下借入、借出和赚取加密资产的利息。

下文讲为您详细介绍什么是Aave，一起来看看吧！

什么是Aave？

Aave 在芬兰语的意思为「幽灵」，其前身为ETHLend，于2017 年11 月推出。ETHLend 是一个点对点借贷系统，但在当时并没有取得成功，在意识到点对点借贷效率低下后，Aave 团队决定放弃发它，并在2018 年改用P2C 借贷平台，这项突破性的创举也让DeFi 的应用变得更加多元，也是2020 年DeFi 大爆发的推手之一。

Aave 在2017 年进行了初次代币发行（ICO），筹集了1620 万美元的资金。2020 年1 月，Aave 在ETH 主网上上线，支援16 种资产。同年7 月，Aave 获得了三箭资本、Framework Ventures 和Parafi Capital 的300 万美元投资。

如今，Aave 是最大的加密货币贷方之一，它是一个去中心化加密货币借贷系统，容许用户在系统中存入或借出加密货币，作用类似传统银行的角色，但不需要第三方介入借贷过程。存款人透过为市场提供流动性，来赚取被动收入；借贷人则能够以抵押方式借款。

Aave 原先是基于以太坊区块链运行的DeFi 协议，在今年，它又在其他6 个区块链推出了 Aave v3，包括Avalanche、Polygon、Fantom、Harmony、Optimism、Arbitrum。

Aave 的运作方式

Aave 使用流动池使原本的P2P 借贷变得更有效率，流动池的概念就是所有借款人都将欲借出的资金存入流动池后，Aave 会依照资金比例发aToken( 例如你存入Dai，你会拿到aDai ) 给借款人，直到借款人想取回资产时Aave 才会将aToken 收回并销毁，aToken 的好处是过去借款方借款后就无法动用该资产，但aToken 让借款方能够交易、转让自己的资产。

而贷款方则是在存入足够的抵押品后即可以从流动池贷出资金，借贷利率将随着流动池中资产数量变动，如果可借出的资产变少，这时贷款利率就会自动上升，中间过程都不需要任何第三方认证即可去中心化达成。在Aave V2 版本，有让使用者可以直接使用抵押品还款节省手续费、贷款方可以选择固定利息利率等功能，都让Aave 使用起来更经济更好用。

特殊的贷款机制——闪电贷

Aave 还提供一个高阶的贷款机制——闪电贷。闪电贷容许在不提供抵押品的情况下，借出任何可用数量资产，只需要支付0.09%的闪电贷费。

要进行闪电贷，借贷人需要建立一个请求闪电贷的合约，执行官方指示的步骤。闪电贷限制借贷人在一笔交易内归还贷款，即是需要在同一个区块内，完成借出和归还贷款，以太坊目前出块时间是12-14秒，等于借贷人需要在这个时间内完成。

需要注意的是，闪电贷是针对开发人员的高阶概念，执行闪电贷需要相关的技术知识，对一般投资者而言，闪电贷其实非常难应用。

Aave 的前景如何？

Celsius 曾是Aave 最大的用户之一，但在经历了熊市和Terra 的崩盘后，Celsius 最终走向了破产。这对Aave 也造成了较大的影响，但由社区主导的Aave 赠款计画重新稳定了协议的生态与应用。

Aave 在2022 年3 月推出了Aave V3 版，通过效率模式、隔离模式和各种风险管理，以安全的前提下，增加核心贷款业务的营利功能。其实际功能包含自动优化用户借款组合、辨认风险系数相似的资产，并分组提高贷款的效率，推出名为Portal 的跨链功能，允许资产在以太坊、Solana、Fantom 区块链进行跨市场的转移，高度提升了流动性。

这些兼具实用与安全性的功能也让Aave 受到了极高的赞赏，即便在市场遭到重创的情况下，配合以太坊升级所带来的stETH 贷款需求，仍旧产生了1.3% 的年化资产回报率(ROA)，经历了熊市波动与大幅度升级的Aave 在逐渐复苏之际，未来更加可期。

结语

以上就是对Aave 的介绍了，希望能对各位读者有所帮助。