DEX去中心化交易所是什么？概念与功能介绍！

加密货币的讨论度连年升高，但许多人对其仍依旧一知半解，对去中心化一词的概念也相当模糊。本文我将对去中心化进行详细说明，分析其优点与缺点，同时介绍当前市面上有哪些去中心化交易所DEX，并依据你本身的投资习惯，选择你所适合的加密货币交易所开始进行投资啰。

什么是中心化交易所DEX？

中心化加密货币交易

当我们今天想要进入传统金融股票市场，首先会需要到证券商准备开立一个证券户，并透过证券交易所了解市场行情，进而出手开始买卖，

而证券交易所在这就处于一个「中心化交易所」的概念，交易我们所熟悉熟知的这些金融商品，如外汇、证券、现货交易以及期货交易等。

而在加密货币的买卖上，也是相同的概念，投资人可以透过在加密货币中心化交易所（CEX）线上注册帐户后，开启你的投资，若有进行实名认证（KYC）这步骤，通常还能拥有更多的权益。

目前来说，中心化加密货币交易（CCE）是比较常见的交易类型，世界各国也有数百家加密货币交易所，

其中一家交易所Coinbase 更是写下加密货币里程碑，于2021 年4 月14 日在纳斯达克（Nasdaq）挂牌上市，其他还有币安、FTX、派网、KuCoin、OKChain、火币……等等。

但在中心化交易所上，我们所有显示在网页或App 上的资金数字，会存取在托管钱包内，私钥也会在平台上，

所以相对的关于每笔交易的有效性、解释权跟平台更新环护等掌控权，也全都集中在这个中心化交易所上，由它们所管理。

中心化交易所操作的概念跟手法，与传统交易所太过类似，币圈的信仰者的目标，是希望能让货币完全去中心化，

也因此在这样的背景下，推动了「去中心化」的概念逐渐发展成形，并于2018 年开始崛起，

接着去中心化金融（decentralized finance，DeFi）在2020 掀起热潮后，才让中心化交易所（DEX）受到更多瞩目。

两者之间的关系，后面也会再进一步详述。

什么是去中心化交易所？

去中心化交易所全称为Decentralized Exchange（DEX），由字面意思可以看出它和中心化交易所应是两个完全相反的形式。

去中心化交易是在「区块链」上，采用智能合约来提供服务，因此每一个区块连成整个区块链，造就这些交易拥有不可篡改的特性，

每次发生的交易、资产（不论有形/无形）移动都会被记录，在所有最真实、最透明的资料展现下，提高所有使用者对其信任度。

而去中心化交易所正是提供给使用者点对点进行交易的平台，它并不会将用户资金和个人数据管理在平台的后台中，

它仅会负责媒合买卖双方的交易，交易方也不用经过实名认证、不用创建帐户帐号，

因为你的私钥就是帐户，有私钥就能跟任何人开始交易，且每一步交易过程都透明公开。

去中心化交易所的优劣势？

我将去中心化交易所的优劣势作为表格：

去中心化交易所有哪些？

去中心化交易所包含币安DEX 、PancakeSwap、Serum Dex 、SpookySwap、SushiSwap、MDEX、Curve Finance、dYdX、JustSwap 等，数量达百余间。

而目前相当知名的Uniswap，在2018 年11 月上线，它是在以太坊区块链使用智能合约进行交易的去中心化交易所，营运机制为自动做市商模式（AMM），

也就是双方交易者是在自主流动性矿池交易，而非透过搓合买卖方，当前已经更新到V3 版本。

Uniswap 在2020 年8 月底，日交易量首度超车Coinbase Pro ，写下首家DEX 超越CEX 纪录。

去中心化交易所有提供哪些服务？

Swap 代币兑换/交换

加密货币去中心化交易的最核心的服务，就是Swap，交易方可以透过不同的币种在此自由兑换，拥有对资金的主控权。

Liquidity Pool 流动性资金池

将代币质押进资金池，一方面可以避免价格谈不拢而造成资金流动量过低，一方面还能借此促进交易，让参与者获得手续费奖励。

像是流动性挖矿(Liquidity Mining)也是由此而生。

最先开启这项服务的去中心交易所为Bancor Network，而目前几乎所有的交易所都有提供流动性资金池。

NFT（Non – Fungible Token）非同质化代币

在去中心化交易所上，也有提供NFT，交易方可选择在以太链、Solana 链上进行交易。

Lottery（彩券）/ Prediction（预测）

如同字面上意思，就是投注或可称作赌博，它的特点在区块链具有的不可窜改性，所以所有开奖过程都会纪录在链上，而具备真实性和公平性。

平台币

如同中心交易所有推出的自己的平台币，像是币安的BNB、FTX 的FTT、火币HT、crypto.com 的CRO 等，

作为其平台的代币，当这间交易所前景受到看好，那么入手它们的也算是种投资，同时也可享有持币或质押的额外福利。

而去中心化交易所，能提供的币种更是琳琅满目数不清，该平台自己的平台避也是少不了，

像是Uniswap 推出了UNI，持有者还可以对Uniswap网络发出提案、投票；

Pancakeswap 的平台币为Cake，持有者也能够拿它来参与不同的应用管道。

有些平台币也没有总量管制，那就要多注意是否会有大起大落的状况产生。

去中心化交易所和DeFi 的关联性？

去中心化概念的兴起，源于对加密货币点对点交易的期盼，这也是去中心化金融（decentralized finance，DeFi）的开端，

投资人可以掌握自己的资金、具有完整的平台，不用投入到第三方，进而造就去中心化交易所（DEX）。

目前绝大多数的DeFi 都是基于以太坊区块链技术。

2018 年，自借贷产品Dharma 的联合创始人Brendan Forster 在他发表的文章中提到，DeFi 须符合四个要件：

DeFi 范围很广，只要核心逻辑未离开区块链上的执行，都可被广称是为DeFi，而它也是金融科技中的应用之一，也就是说，DEX 只是DeFi 其中的一种应用。

总结

不管是中心化交易所，还是去中心化交易所，都有其优缺点，每个人的需求不同，适合的交易所也会不一样。

去中心化交易所虽然省略了KYC 步骤，可以完全掌握个人资产，不用经过中心化交易所审核，但因为少了真人验证的步骤，而变得认钱包不认人。

那么当你今天没有保管好私钥，或没有重复确认而让交易出错，所有后果都必须自己承担，无处可申诉。

另外，去中心化交易所相较去中心化交易所更容易被骇客攻击，只要交易所的智能合约一有漏洞就死定了，目前比较多的也都是去中心化交易所被攻击的案例，不像中心化交易所在被攻击后有补偿基金可以赔偿用户。

因此我建议在开始去中心化交易前，必须先好好了解、好好熟悉整个运作模式、交易方法，判断个人风险承受度后再将资金投入。