加拿大六大银行联合试验加币代币化存款，RBC、TD、BMO抢占数字货币基础设施市场

加拿大皇家银行（RBC）、多伦多道明银行（TD）、蒙特娄银行（BMO）、加拿大帝国商业银行（CIBC）、丰业银行（Scotiabank）及加拿大国民银行（National Bank）于周二（22日）共同宣布，正式探索加币计价代币化存款（CAD tokenized deposits）方案。第一阶段的目标是实现代币化存款在加拿大金融机构之间的有效转移，长期计划则是与其他数字资产系统进行连接。

不是稳定币：本质仍是银行存款

这项计画最重要的地方，在于「代币化存款」与USDT 、 USDC 等稳定币并不相同。

加拿大金融机构监理署（OSFI）9 月10 日才发布监管声明，明确指出：资产采用何种底层技术，不会改变其法律性质，代币化存款在法律上并不与传统存款有所区别。

换言之，银行只是把既有客户存款以数字代币形式记录、移转及结算，而负债方仍然是原本的商业银行。

这与稳定币有根本差异。加拿大新《Stablecoin Act》要求非银行稳定币发行商接受加拿大央行监管、维持1：1 高品质流动资产储备，并提供按面值赎回机制；完整监管框架预计在2027 年生效。

六大银行此举某程度上代表传统银行正在建立自己的「数字加币」轨道，与私人稳定币竞逐未来即时支付与链上结算市场。

六大银行为何现在一起出手？

官方把三个用途放在最前面：更快支付、更高效率，以及可程式化支付（programmable payments）。

传统银行存款如果能以代币形式在共同数字基础设施上移动，理论上可降低跨银行对帐与结算摩擦，并支援24 小时支付、自动付款，以及数字资产交易中的即时交割。六家银行并表示，未来希望把系统与其他新兴数字资产计划连接。

这并非加拿大银行业第一次试水温。今年3 月，加拿大央行、 RBC 、 TD 与加拿大出口发展局（EDC）已完成Project Samara：EDC 利用分散式帐本技术发行加拿大首笔代币化债券，交易、票息、赎回及二级市场均可在同一平台处理，现金端则利用批发央行存款完成结算。

从Samara 的「代币化证券＋央行货币」，走到如今六大银行共同探索「代币化商业银行存款」，加拿大正在逐步补齐链上金融所需要的两端：资产与货币。

全球银行开始抢稳定币的地盘

加拿大银行并非孤例。摩根大通旗下Kinexys 目前的区块链存款帐户已支援8 种货币，包括美元、欧元、英镑、澳元、港元、日圆、人民币与新加坡元，可提供24/7 支付及链上外汇交易。 Kinexys 披露，其区块链支付基础设施历来处理交易已超过3 兆美元，日均规模超过50 亿美元。

与此同时，私人稳定币市场仍快速扩张。 9 月最新数据显示，USDT 市值约1,833 亿美元，USDC 约737 亿美元；两者合计仍掌握稳定币市场绝大部分流动性。

这也是银行推动代币化存款背后最重要的商业压力，如果支付与资金结算逐步转往24 小时链上环境，银行就必须让「银行存款」本身也能在新基础设施中移动。

真正关键：能否做到跨银行互通

六家银行尚未公布采用哪条公链或私有DLT 、代币标准、试验金额、参与客户，以及正式推出时间，因此现阶段仍属共同开发与探索阶段。

但其战略意义已相当清楚。

过去银行各自进行区块链试验，最大问题一直是系统互不相通；这次加拿大六大银行一开始就把目标定为「跨金融机构移转」，意味竞争焦点开始由单家银行发行自己的代币，转向建立银行之间共同使用的数字加币结算层。

若第一阶段最终落地，加拿大金融市场可能出现三种数字货币并存：央行货币、商业银行代币化存款，以及私人稳定币。而六大银行这次集体入场，真正争夺的并不是另一枚「加币稳定币」，而是未来加拿大资金在数字资产市场中用什么钱结算。