币安智慧套利全攻略：原理、运作机制与新手使用教程

在币安理财中，设有「智慧套利」功能；同时，交易页面也提供「套利机器人」。其实，这两者本质相似！但究竟它是如何套利的？本篇文章将介绍：币安智慧套利机器人的定义、运作原理，以及相关费用与风险——需要的朋友可以参考。

目录

币安智慧套利机器人是什么？
智慧套利机器人运作原理智慧套利机器人套的不是价格，而是资金费用币安智慧套利与套利机器人差异
币安智慧套利机器人的风险
站错边导致要付钱现货与合约的买卖价差剧烈行情下的价差币安智慧套利机器人费用
币安智慧套利使用教学
开通合约帐户并注入资金申购智慧套利方案管理或赎回币安套利机器人使用教学
准备好币安帐户建立套利机器人管理或结束套利机器人币安智慧套利机器人与BFUSD 差异
币安智慧套利机器人常见问题
本文重点总结

币安理财中，有一个「智慧套利」的功能，同时在交易页面也有个「套利机器人」，其实这两个是类似的东西！但究竟它是怎么套利的？

本篇文章就来介绍币安智慧套利机器人是什么、运作原理，以及相关费用与风险，同时也会示范该如何使用币安智慧套利及套利机器人！

币安智慧套利机器人是什么？

币安智慧套利机器人是币安交易所内的投资功能，用户只需投入资金，币安便会协助同时「买入现货」及「做空合约」，来套取合约产生的资金费用，也就是俗称的期现套利。

而这个资金费用，通常是每8 小时产生一次，等于你每天有机会获得三次被动收入！

智慧套利机器人运作原理

如果你没碰过合约，可能会对做空、资金费用感到非常陌生，别担心！以下小编就来详细介绍智慧套利机器人的原理。

首先，你投入的加密货币（通常是稳定币USDT），会被拿去买你指定的加密货币，例如：BTC、ETH 等。

接着这些币会被拿去「做空」相同币种的合约，例如拿BTC 当作保证金、去做空BTC 合约。

这边做空的意思，有点像是买入的反义词，也就是认为币价会下跌，所以先卖出、等价格下跌后再买入，并赚取买卖中间的价差，但并不是真的拿币去买卖，而像是签一份合约然后附上保证金。

如此一来，无论币价涨跌，都不影响你投入的本金，因为买入的币跟做空合约的盈亏，会刚好互相抵销，讲专业一点就叫Delta 避险策略。

举例来说，你投入1,000 USDT 到智慧套利机器人，此时币安帮你买入一颗1,000 的某币、并做空某币的一份合约：

币价上涨到1,200 时：持有的币赚了200，而做空合约亏了200，总资产盈亏为0。币价下跌时700 时：持有的币亏了300、做空合约赚了300，总资产盈亏为0。

虽然这样做不会产生任何亏损，但又该如何从中「套利」？

这就得提到做空合约时会产生的「资金费用」。

智慧套利机器人套的不是价格，而是资金费用

资金费用是协调合约做多（看涨）、做空（看跌）方的工具，为的是避免合约价格脱离真实币价。

举例来说，某币价格为1,000，但该币的合约价格是1,200，代表做多的人太多了！一直买导致合约价格偏离真实币价。

此时做多方就必须付做空方大量的资金费用，一方面让做多方放弃做多，一方面也吸引其他用户加入做空方、领取大量资金费用。

当然相反地，若做空方太多，也可能变成做空方付钱给做多方。

那怎么知道谁要付给谁？这就得看交易所公告的「资金费率」：

资金费率>0：做多方付钱给做空方。资金费率<0：做空方付钱给做多方。

资金费率通常每八小时会计算一次，因此每八小时做多、做空方就会互相付钱。

再加上许多交易所预设的资金费率基准是正的，因此在多数时候，做空方会定时拿到钱，这也是智慧套利机器人的收入来源。

虽然本文统一称「智慧套利机器人」，但其实是一次介绍了币安的两个功能。

币安智慧套利与套利机器人差异





智慧套利是币安理财内功能，而套利机器人则在交易机器人页面内，导致很多人以为两者是不同的套利方式。

虽然两者名称略有差异，不过事实上，币安智慧套利跟套利机器人的运作原理，是一模一样的，你可以把智慧套利想像成「简易版」的套利机器人，他们之间的差异如下表：

币安功能比较币安智慧套利币安套利机器人套利原理期现套利期现套利币种选择少多负资金费率套利不可可币本位套利不可可可否补保证金不可可管理方式理财帐户机器人页面

币安智慧套利与套利机器人差异

从上表可以发现，币安智慧套利的功能较少，相较之下，套利机器人的选择较多元且弹性，不过因为同样都是用期现套利，因此两者在相同条件下的收益是相同的，不会因为选了哪个就有较多收益哦！

币安智慧套利机器人的风险

站错边导致要付钱



虽然资金费率多数情况下是正的，因此做空合约大多能领到收益，但如果在市场行情不好、导致做空人数大增时，智慧套利反而会变成智慧付钱！

因为此时资金费率转负，导致做空方要定时付钱给做多方，此时如果你还持有做空合约，就会像游戏角色中毒一样，定时扣血哦！

现货与合约的买卖价差

因为智慧套利时，要先买现货、做空合约，这一买一卖之间产生的价差，便可能产生亏损。

例如在2,000 的价格买入某币，结果只以1,950 的价格做空合约，中间的50 便是你可能要吞下的亏损！

同样地，当结束智慧套利时，也有机会出现买卖价差。

虽然多数情况下，买卖价差并不大，不过如果你频繁的申购又结束，累积起来也很可观！

剧烈行情下的价差

理论上同时持有现货、做空合约不会产生任何亏损，不过出现剧烈行情时，现货与合约的价格可能产生落差，导致亏损甚至爆仓（亏掉所有本金）。

举例来说，当初以500 买入某币、并做空合约，若突然出现剧烈行情，导致币价涨到1,000、合约价格涨到1,500。

此时现货赚了500，但合约却亏了1,000，因为亏损大于投入的本金500，系统便会强制没收本金！

当然，这只是夸张的举例，实际上现货跟合约价格通常不会差太多，因此不用太过担心（但要放在心上）。

币安智慧套利机器人费用

币安智慧套利机器人的费用，包含现货及合约的交易手续费，总计约0.15%，并且可依照VIP 等级、推荐码优惠等获得折扣。

这个0.15% 包含现货交易的0.1%，以及合约交易手续费0.05%，因为实际上就是帮你买入现货再做空合约，因此当然会有这些费用啰！

币安智慧套利使用教学

开通合约帐户并注入资金

首先，要准备好币安帐户。

如果你还没有注册币安交易所，可以通过下文的注册链接和APP下载地址，结合视频教程，自行注册。

币安官网注册

币安安卓版APP下载

接着，需注入资金到币安内，使用智慧套利机器人最简单的方式，就是投入USDT



另外，也记得到「合约」介面，开通合约交易功能，这样才能申购币安智慧套利方案哦！

申购智慧套利方案





币安智慧套利申购页面是在APP 右上角「更多」，找到「币安理财」后选择「智慧套利」。



目前智慧套利共有五种币可以选，右边有当前的APR 年化报酬可以参考，不过小编不建议依照APR 来挑，因为它会浮动，并不是长期保证，我自己大多选BTC，相对比较安全一些。

你也可以选择每个都投一点，因为智慧套利并没有限制只能用一个，最多可以开10 个智慧套利哦！







点选币种后，要先完成基本测验，建议每个问题都要真的知道答案！不要抄答案，然后之后发生事情回来怪币安！



进到申购页面后，你只要输入要投入多少币（不同币种有差异，以BTC 来说最少投入250​​ USDT），并确认相关协议就能申购了，是不是超简单！

不过，申购前也可以确认一下手续费，以及「建议最短持有期间」，因为申购、赎回都会扣交易手续费，最短持有时间就是收益大概能抵销手续费的天数！

所以千万别在短时间内不断申购赎回，这样你不仅不会赚到钱，还会疯狂喷手续费！

管理或赎回



申购后可以到「资产」页面，找到「理财」并「按产品」，点进「智慧套利」就能管理啰！



币安智慧套利管理重点主要有两个：

资金费率提醒：当出现提醒时，代表连三天或下一次的资金费率为负，等于你要付钱给别人，此时可以考虑是否赎回。赎回：关闭智慧套利，并取回剩余款项。

在页面中，你也可以查看智慧套利帮你买了多少币、资金费用的发放情形等，资讯都蛮清楚的。

币安套利机器人使用教学

准备好币安帐户

使用币安套利机器人前，一样要先透过按钮进入官网、准备好币安帐户。

建立套利机器人





套利机器人的进入方式是到下方「交易」，找到「机器人」后选择「套利机器人」。



套利机器人页面中，可以先选择U 本位、币本位​​（一般我都选U 本位），以及正反向利差：

正向利差：投入USDT，并做空合约，适用于资金费率为正时。反向利差：投入指定币种，并做多合约，适用于资金费率为负时。

币安也会根据过去3 天资金费率的多寡，把币种安排在适当的利差选单上面，你不需花太多时间去筛选。

不过还是老话一句，过去的收益不代表未来报酬，建议还是根据币种信任度、个人标准去挑比较好！



选择要申购的套利机器人后，输入要投入多少数量（以比特币来说最少250 USDT），就完成建立了！

套利机器人提供的资讯比较多一些，像是前面有提到的合约现货价差等，也有提供给你参考，还有「建议最短持有时间」，也是根据你交易手续费的成本，去换算多久才能粗略回本！

管理或结束套利机器人





套利机器人的管理方式，是回到机器人页面最上方，即可管理运行中的机器人，记得要把左边选单改成「套利机器人」！

管理套利机器人的重点有三个：

风险率：当风​​险率出现红字时，代表套利机器人出现危机，此时要补更多钱（上调）才能化解，或是即时关闭机器人。上调：重新建立新的套利机器人。结束：关闭机器人，并取回剩余资产。

点进右上方的箭头，也可查看资金费用的发放详情哦！

币安智慧套利机器人与BFUSD 差异

除了智慧套利机器人外，币安还有个产品也运用到期现套利，就是BFUSD，用户只要持有BFUSD，一样可以每天获得收益，两者差异如下表：

币安产品比较智慧套利机器人BFUSD收益来源期现套利期现套利、质押收益收益是否透明是否币安抽取部分收益否是收益发放频率（若有）每8 小时每天手续费买卖手续费（0.15%）赎回手续费（0.1%）额外用途无U 本位合约保证金

币安智慧套利机器人与BFUSD 比较表





在大家最关注的收益部分，小编实测智慧套利机器人与BFUSD 互有高低，因为BFUSD 虽然会被币安抽成（抽多少是不固定的），但多了质押收益，因此换算下来没有绝对好坏。

不过如果你同时有在交易合约，BFUSD 可以增加资金的使用效率，或许是最大化资产运用的方式之一。

币安智慧套利机器人常见问题

币安智慧套利是保本产品吗？

并不是，申购及赎回智慧套利时，皆需承担交易成本，同时若市场行情反转（如资金费率转负、剧烈行情导致爆仓等），也有可能产生损失。

币安套利机器人上面的「目前APR」，是实际能拿到的收益吗？

并不是，该数字只是当前市场资金费率换算的结果，并不保证一定会拿到对应收益，实际收益仍会因市场行情而浮动。

本文重点总结

最后，总结币安智慧套利机器人的重点：

透过资金费率来套利。智慧套利是简单版的套利机器人，让用户可以更轻松的管理。并非稳赚不赔，交易手续费成本、市场剧烈波动或资金费率的改变，都可能导致亏损。

以上就是币安智慧套利最新教学：是什么？如何运作？如何使用？的详细内容，更多关于币安智慧套利教学的资料请关注链懂其它相关文章！